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オルカン・S&P500・NASDAQ100 徹底比較
月3万円積立シミュレーションで見えた真実

2026年5月11日 積立投資 インデックス比較

積立投資を始めようとすると必ず直面する疑問、「オルカン・S&P500・NASDAQ100のどれを選べばいい？」。
この記事では、月3万円を毎月コツコツ積み立てた場合のシミュレーション結果をもとに、3つの指数を1年〜20年の投資期間別に徹底比較します。 数字はすべて「つみたてタイムマシン」で算出した過去データに基づくシミュレーションです。

目次

  1. 月3万円積立シミュレーション比較（1年〜20年）
  2. 各指数の特徴と構成銘柄
  3. どんな人にどの指数が向いているか
  4. 自分の条件でシミュレーションしてみよう

① 月3万円積立シミュレーション比較

毎月3万円を積み立てた場合の資産推移を、1年・5年・10年・15年・20年の5パターンで比較しました。 すべて初期投資ゼロ・毎月末積立の条件で、各月の為替レート（USD/JPY）を反映した円換算ベースの数値です。

注意： 以下のデータは「つみたてタイムマシン」を用いた過去データに基づくシミュレーション試算値です（2025年5月時点）。 各期間の開始年月は目安であり、開始時期が異なると結果は大きく変わります。過去の実績は将来の運用成果を保証するものではありません。 表中のリンクから実際のシミュレーターで条件を変えながら確認できます。

現在価値・損益率の比較

開始年月から2025年4月末時点での試算結果です。

積立期間 総投資額 オルカン
現在価値（損益率） 		S&P500
現在価値（損益率） 		NASDAQ100
現在価値（損益率）
1年
2024-05〜		 36万円 約37万円
+3% 		約40万円
+12% 		約41万円
+14%
5年
2020-05〜		 180万円 約285万円
+58% 		約350万円
+95% 		約445万円
+147%
10年
2015-05〜		 360万円 約690万円
+92% 		約920万円
+156% 		約1,230万円
+241%
15年
2010-05〜		 540万円 約1,050万円
+94% 		約1,680万円
+211% 		約2,400万円
+344%
20年
2005-05〜		 720万円 ―
※データ期間外 		約2,850万円
+296% 		約4,100万円
+469%

※ オルカン（ACWI）はデータ取得可能な最古が2008-01のため、20年間試算は対象外です。
※ 損益率＝（現在価値 − 総投資額）÷ 総投資額 × 100

📌 ポイント：期間が長くなるほど複利の効果が大きく、特にNASDAQ100は10年以上で圧倒的なリターンを示しています。 ただし後述するように、その分リスク（下落幅）も大きい点に注意が必要です。

🔍 実際にシミュレーターで確かめる

オルカン・1年 S&P500・1年 NASDAQ100・1年

年率リターン（CAGR）の比較

CAGRとは「年平均成長率」のことで、複利を加味した実質的な年間リターンの目安です。 積立投資では購入タイミングが分散されるため、指数そのもののCAGRとは異なる点に注意してください。

積立期間 オルカン CAGR S&P500 CAGR NASDAQ100 CAGR
1年+3%+12%+14%
5年+9%+14%+19%
10年+7%+10%+13%
15年+7%+10%+12%
20年―+8%+11%

投資期間中の最大下落局面（参考）

各指数が過去に経験した主要な下落局面と最大下落率を示します。 積立投資の場合、下落時に安く買い増せるため、ポートフォリオ全体の下落はこれよりも軽微なケースが多いですが、 「どれだけ大きな値動きがあるか」を知っておくことは重要です。

下落局面 オルカン S&P500 NASDAQ100
リーマンショック
2008〜2009年		 −60% −56% −55%
コロナショック
2020年3月		 −34% −34% −28%
インフレ・金利ショック
2022年		 −26% −25% −35%
ITバブル崩壊
2000〜2002年		 ― −49% −83%

※ 各指数の最高値からの最大下落率（ドル建てベース。円換算では為替の影響で前後します）。
※ オルカンのデータ取得可能範囲は2008年1月以降のため、ITバブル崩壊期は対象外。

💡 暴落時に積立を止めていたら？

つみたてタイムマシンの「積立ストップ期間」機能を使うと、コロナ禍に積立を止めた場合の機会損失も試算できます。

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② 各指数の特徴と構成銘柄

オルカン MSCI ACWI（オールカントリー・ワールド・インデックス）

  • 構成銘柄数：約2,900銘柄（50カ国以上をカバー）
  • 地域配分：先進国＋新興国を網羅。米国が約60〜65%、日本が約5〜6%、イギリス・フランス・カナダなど先進国が残り。
  • 主要構成銘柄（上位）：Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta（いずれも米国株）。上位10社で全体の約20〜22%。
  • 対応する主な投資信託：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
特徴まとめ： 「世界中の株式を時価総額比率でまるごと保有する」コンセプト。1本で国際分散投資が完結するシンプルさが最大の強み。 米国一極集中を避けたい人や、「世界の成長を広く取り込みたい」という方に向いています。 ただし分散の代償として、米国のみの指数より成長性はやや劣る傾向があります。

S&P500 S&P 500 Index（スタンダード・アンド・プアーズ500）

  • 構成銘柄数：米国大型株500銘柄
  • 対象：米国株式市場の時価総額上位約80%をカバー。採用は委員会審査制で、財務健全性・流動性・上場期間などの基準を満たす銘柄のみ。
  • 主要構成銘柄（上位）：Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta、Alphabet（Google）、Berkshire Hathaway、Tesla、Eli Lilly、Broadcom
  • セクター構成：情報技術約31%、金融約13%、ヘルスケア約11%、一般消費財約10%など幅広い
  • 対応する主な投資信託：eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）、SBI・V・S&P500インデックス・ファンド
特徴まとめ： 米国経済の「精鋭500社」に投資する指数。オルカンと異なり米国のみに集中しているため、 リターンもリスクもオルカンより高め。金融・ヘルスケアなどディフェンシブセクターも含まれ、 NASDAQ100よりはボラティリティが低い。「米国経済への信頼を持ちつつ、ある程度の分散もほしい」人に向いています。

NASDAQ100 NASDAQ-100 Index

  • 構成銘柄数：NASDAQ市場上場の非金融100銘柄（米国株が約60%、外国株を含む）
  • 特徴：「金融セクターを除く」ため、テクノロジー・AI・バイオテックなど成長性の高いセクターが中心。
  • 主要構成銘柄（上位）：Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta、Alphabet、Broadcom、Tesla、Costco、Netflix
  • セクター構成：情報技術約57%、通信サービス約17%、一般消費財約14%など。テクノロジー偏重が顕著。
  • 対応する主な投資信託：eMAXIS Slim 米国株式（NASDAQ100）、iFreeNEXT NASDAQ100インデックス
特徴まとめ： 3指数の中で最もリターンが高い一方、最も値動きが激しい指数。 2022年の金利ショックでは1年で35%超の下落を経験。長期では圧倒的なパフォーマンスを示す一方、 ITバブル崩壊時（2000〜2002年）には83%下落した歴史もあります。 「大きなリターンを狙う代わりに、大きな下落にも耐えられる」強いメンタルが必要です。

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オルカン・10年 S&P500・10年 NASDAQ100・10年

③ あなたに合う指数はどれ？

3つの指数はリターン・リスク・分散度合いがそれぞれ異なります。 投資の目的や性格に合わせて選ぶことが、長期的に積立を続けるコツです。

オルカン向き 安定志向・ゆっくり確実に増やしたい人
  • ✅ 「投資は始めたけど、あまり値動きを気にしたくない」
  • ✅ 「米国一強がいつか終わるかもしれないと心配している」
  • ✅ 「世界経済全体の成長を取り込みたい」
  • ✅ 「とにかくシンプルに・1本だけで運用したい」
  • ✅ 「長期投資に迷ったらオルカン」という定番選択肢

3指数の中で最も値動きが穏やか。どの国・どのセクターが伸びても自動的に恩恵を受けられる「全天候型」の設計。 特定国への集中リスクを避けたい人や、投資初心者に最も広く推奨される指数です。

S&P500向き 米国経済を信頼・バランスよく高リターンを狙う人
  • ✅ 「AppleやMicrosoftが今後も成長すると信じている」
  • ✅ 「オルカンより高いリターンがほしいが、NASDAQ100ほどリスクは取りたくない」
  • ✅ 「金融・ヘルスケアなど、セクター観点でも分散投資したい」
  • ✅ 「過去30年で米国株が世界をリードしてきた実績を重視する」

過去実績ではオルカンを上回るリターンを記録。ただし「米国集中」であるため、米国経済の停滞時には オルカンより大きく下落するリスクがあります。米国への信頼が揺るがない人向けのバランス型選択。

NASDAQ100向き リスク選好型・テクノロジーの成長に賭ける人
  • ✅ 「AI・テクノロジーの時代はまだまだ続くと確信している」
  • ✅ 「30〜40%の下落があっても絶対に売らず保有し続けられる」
  • ✅ 「10年〜20年という超長期で積み立てる前提がある」
  • ✅ 「多少のリスクを取ってでも、大きなリターンを狙いたい」

長期では3指数中トップのリターン実績ですが、ITバブル崩壊（−83%）や2022年金利ショック（−35%）など激しい下落も経験。 「下落時こそ買い増せる」という確固たる信念と、長期保有の覚悟がある人向けです。 初心者がいきなり全額NASDAQというのは危険で、S&P500やオルカンとの組み合わせも有効です。

「どれか1つ」に絞れない場合は？

実際には1つに絞る必要はありません。例えば、 「オルカン50% + NASDAQ100 50%」のように組み合わせることで、 分散性を保ちつつ成長性も取り込むことができます。 つみたてNISAでは複数ファンドを組み合わせて購入できるため、自分のリスク許容度に合わせた配分を検討してみてください。

④ 自分の条件でシミュレーションしてみよう

この記事で紹介したデータは「月3万円・特定の開始年月」という条件での試算です。 実際には積立額・開始時期・積立ストップ期間をカスタマイズすることで、 あなた自身の状況に合ったシミュレーションができます。

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まとめ

  • 📊 長期（10年以上）になるほど3指数の差は拡大。NASDAQ100の成長性が際立ちます。
  • 🛡️ 最大下落率はNASDAQ100が最も大きく（2022年−35%、2000年代−83%）、メンタル管理が重要。
  • 🌍 オルカンは全世界分散で最も穏やか。「どれにするか迷ったらオルカン」は合理的な選択。
  • 🏛️ S&P500はオルカンとNASDAQ100の中間。米国経済への信頼があるならバランスの取れた選択肢。
  • 🚀 NASDAQ100はハイリスク・ハイリターン。長期保有の覚悟と、下落時に買い増す精神力が鍵。

本記事のデータはすべて「つみたてタイムマシン」を用いた過去データに基づくシミュレーション試算値（2025年5月時点）です。 過去の実績は将来の運用成果を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。

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